Investasi Obligasi Negara Ritel yang Dijamin Cuan
Obligasi Negara Ritel (ORI) terbitan pemerintah Indonesia, adalah pilihan investasi aman dan dijamin pemerintah untuk yang mencari kepastian. Ini merupakan pilihan investasi yang memberikan rasa aman dan terpercaya karena keuntungan serta pengembalian modalnya dijamin langsung oleh Pemerintah Indonesia.
Karena itu ORI cocok untuk pemula yang ingin mulai berinvestasi dengan risiko relatif rendah namun tetap memberikan potensi imbal hasil yang menarik. Selain itu, modal investasi yang terjangkau membuat siapa pun dapat dengan mudah mencoba berinvestasi di produk ini.
Dikutip dari laman Bank CIMB Niaga Selasa (09/12), ORI adalah jenis surat utang negara yang diterbitkan secara resmi oleh Pemerintah Indonesia dan ditujukan khusus bagi masyarakat Indonesia.
Instrumen ini menjadi salah satu cara pemerintah menghimpun dana dari masyarakat yang kemudian digunakan untuk membiayai Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) serta mendukung berbagai program pembangunan nasional.
Salah satu keunggulan utama ORI adalah imbal hasil tetap (fixed rate). Artinya, investor akan menerima kupon (return) secara rutin setiap bulan dengan besaran yang telah ditentukan sejak awal dan tidak akan berubah. Selain itu pada saat jatuh tempo, pemerintah akan mengembalikan seluruh pokok investasi yang telah disetor oleh investor.
ORI ditujukan bagi investor yang ingin berinvestasi dengan modal relatif kecil mulai dari Rp1 juta. Dengan modal yang terjangkau siapapun dapat mencoba mulai berinvestasi langsung di obligasi. Berbeda dengan obligasi lainnya yang harus menunggu jatuh tempo untuk bisa dijual, ORI memberikan fleksibilitas lebih kepada investor.
Baca juga: Bank BJB Ajak Masyarakat Investasi Cerdas Melaui SBN Ritel Mulai Rp1 Juta
Setelah melewati masa minimum holding period (biasanya 2 bulan), pemegang ORI sudah bisa menjualnya di pasar sekunder jika membutuhkan dana. Kebebasan ini memberi kemudahan bagi investor untuk mencairkan kembali modal kapan saja tanpa harus terikat hingga akhir tenor.
Berbeda dengan instrumen investasi lain yang memiliki risiko kehilangan seluruh modal, ORI memiliki jaminan kupon dan modal investasi yang langsung dijamin 100 persen oleh pemerintah. Jaminan ini memberikan rasa aman dan kepastian bagi investor terutama pemula yang masih belajar mengenali risiko investasi.
Menariknya lagi, kupon ORI bersifat tetap (fixed rate) dan umumnya lebih tinggi dari bunga deposito yaitu sekitar 5–6 ppersen per tahun, tergantung pada seri yang ditawarkan. ORI juga memiliki tenor investasi yang relatif pendek hingga menengah yaitu sekitar 3 tahun. Ini membuatnya ideal untuk berbagai tujuan keuangan dalam waktu dekat hingga menengah seperti biaya pendidikan anak, persiapan menikah, atau dana liburan keluarga.
Meskipun ORI menawarkan kupon tetap dan dijamin oleh negara, hal ini bukan berarti bebas risiko sepenuhnya. Ada risiko harga karena menjual ORI di pasar sekunder sebelum jatuh tempo yang harga jualnya bisa lebih rendah dari harga beli. Hal ini bisa dipengaruhi oleh kondisi pasar dan tingkat suku bunga saat itu.
Oleh karena itu, investor perlu mempertimbangkan waktu penjualan agar tidak mengalami kerugian. ORI memang bisa diperdagangkan di pasar sekunder namun menjualnya secara cepat juga tidak selalu mudah. Ketika permintaan pasar sedang rendah, proses pencairan bisa menjadi lambat atau harga yang didapat tidak optimal.
Risiko ini disebut risiko likuiditas dan penting untuk dipahami agar investor tidak keliru menganggap ORI bisa dicairkan kapan saja tanpa konsekuensi. Kemudian risiko inflasi, jika tingkat inflasi melebihi kupon ORI maka nilai riil dari imbal hasil yang diterima investor akan menurun. Dengan kata lain daya beli dari keuntungan tersebut bisa berkurang.
Untuk mempermudah pemahaman kita bisa menggunakan simulasi. Ambil contoh ORI 027 yang ditawarkan awal tahun 2025. ORI 027 ditawarkan dengan 2 tenor yaitu tenor 3 tahun dengan return 6,65 persen per tahun dan 6 tahun dengan return 6,75 persen per tahun. Sebagai catatan bahwa return dari masing-masing ORI bisa berbeda, tergantung keputusan Pemerintah Indonesia.
Maka simulasi keuntungannya dari investasi Rp1 juta di ORI 027 dengan 3 tahun dan 6 tahun mendapatkan kupon bulanan Rp4.988, total kupon 3 tahun Rp179.550, maka total aset+pokok menjadi Rp1.179.550. Bila 6 tahun akan mendapatkan kupon bulanan Rp5.062, total kupon 6 tahun Rp364.500, total aset+pokok Rp1.364.500. Pandapatan ini bersih dan sudah dikurangi pajak keuntungan 10 persen.
Sekarang investasi ORI juga mudah karena bisa dilakukan secara online. Kita bisa membeli melalui Mitra Distribusi Resmi untuk obligasi ritel seperti Bank CIMB Niaga langsung dari aplikasi OCTO Mobile. Pilih investasi di halaman utama, pilih SBN Retail, setelah menyelesaikan proses registrasi kita bisa langsung pilih jenis SBN sesuai tenor yang tersedia, masukkan nominal pembelian (minimal Rp1 juta dan kelipatannya), masukan PIN.
Setelah itu kita bisa memantau status pembelian lewat menu SBN Retail Monitoring. Maka secara resmi terdaftar menjadi investor ORI dan kita ikut berkontribusi pada pembangunan dan mendapatkan return menarik dengan pajak lebih rendah dari deposito.